Edilizia residenziale sociale: CDP lancia il 1° Social Housing Bond

Cassa Depositi e Prestiti (CDP) ha lanciato ieri il primo Social Housing Bond italiano dal valore di 750 milioni di euro, che si rivolge a investitori istituzionali italiani ed esteri. Grazie ai fondi raccolti, verranno supportati interventi di edilizia residenziale sociale.

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CDP ha presentato sul mercato dei capitali il primo Social Bond italiano dedicato al Social Housing, che ha raccolto una domanda record con oltre 5 miliardi di richieste provenienti da 270 investitori (di cui il 65% esteri).

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Cosa sarà finanziato con i fondi derivanti dal Social Housing Bond?

I fondi raccolti saranno utilizzati per supportare interventi di edilizia residenziale sociale, con iniziative dedicate alle quelle fasce di popolazione più deboli, prive dei requisiti per accedere alle liste dell’Edilizia Residenziale Pubblica, ma che non riescono a soddisfare il proprio bisogno abitativo sul mercato per ragioni economiche o per l’assenza di un’offerta adeguata.

“Il Social Housing Bond rappresenta un nuovo e importante tassello di una strategia volta a creare valore condiviso, integrando criteri di valutazione ambientali e sociali nelle attività di CDP, con l’obiettivo di fornire un contributo tangibile per il raggiungimento degli obiettivi dell’Agenda 2030 dell’ONU”, ha affermato l’AD di CDP, Fabrizio Palermo.

In particolare, l’emissione obbligazionaria odierna punta a dare soluzioni concrete per i Sustainable Development Goals delle Nazioni Unite (SDGs) 1 e 11 (rispettivamente: “Porre fine ad ogni forma di povertà nel mondo” e “Rendere le città e gli insediamenti umani inclusivi, sicuri, flessibili e sostenibili”) e testimonia il forte impegno di CDP in favore dello sviluppo sostenibile del Paese in linea con il Piano Industriale 2019-2021, che ha portato CDP ad orientarsi verso gli obiettivi dell’Agenda 2030 delle Nazioni Unite.

L’emissione del nuovo “Social Housing Bond”, infatti, si inserisce in un piano di emissioni dedicate alla finanza sostenibile e segue il lancio:

• dei Social Bond del 2017 e del 2019 (rispettivamente per 500 e 750 milioni di euro);
• e quello del Sustainability Bond del 2018 (per 500 milioni di milioni). 

Quali sono le caratteristiche del Social Housing Bond?

Il nuovo “Social Housing Bond” – emesso ai sensi del Debt Issuance Programme (DIP), il programma di emissioni a medio-lungo termine di CDP dell’ammontare di 10 miliardi di euro – ha un valore nominale pari a 750 milioni di euro, a tasso fisso, non subordinato e non assistito da garanzie. 

Sulla base del riscontro positivo del mercato e dell’ammontare degli ordini ricevuti la cedola, pari all’1%, si è attestata a 113 punti base sopra il tasso mid-swap di riferimento, inferiore di circa 22 punti base rispetto alla guidance iniziale.

Il rating a medio-lungo termine dei titoli, per i quali è stata fatta domanda di ammissione alle negoziazioni presso la Borsa del Lussemburgo, sarà pari a BBB (negativo) per S&P, BBB (negativo) per Fitch e BBB+ (stabile) per Scope.

Banca IMI (Gruppo Intesa San Paolo), Credit Agricole CIB, HSBC, Mediobanca, UBI Banca, UniCredit hanno agito da Joint Lead Managers e Joint Bookrunners dell’operazione.

I fondi raccolti per supportare le iniziative di Social Housing, saranno utilizzati in base ai criteri descritti nel “CDP Green, Social and Sustainability Bond Framework” su cui è stata rilasciata la “Second Party Opinion” da parte dell’advisor indipendente Vigeo Eiris.

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Le attività di CDP sul social housing

CDP è impegnata nel social housing da oltre dieci anni, a supporto ed integrazione delle politiche di settore dello Stato e degli enti locali, partecipando con 1 miliardo di euro al Fondo Investimenti per l’Abitare (FIA), che è gestito da CDP Investimenti SGR (di cui CDP detiene il 70%) ed ha una dotazione complessiva di circa 2 miliardi di euro. 

A queste risorse, nell’ambito del SIF (Sistema Integrato di Fondi Immobiliari), si aggiunge oltre 1 miliardo di euro di raccolta da circa 200 investitori, tra i quali figurano fondazioni bancarie, enti pubblici territoriali, investitori istituzionali, cooperative e operatori immobiliari privati.

Adesso, con il lancio del primo Social Housing Bond italiano, il Gruppo intende consolidare il proprio ruolo di principale investitore in Italia in iniziative di Social Housing.

Photocredit: Zsuzsanna Tóth da Pixabay